银行参股险企有望起航 危机下混业经营意味深长

　　近年来商业银行一直在积极稳妥地往前推进综合经营，包括基金、投行、租赁、信托一直在做，对于拓展保险业务，各行一直在争取。商业银行介入保险业无论对银行、保险公司还是客户，都是件好事。

　　作为中国金融业一种规律性的发展方向，综合经营的趋势并不会为金融危机这一偶然事件而发生改变。而自我国加入世贸组织以来，银行业综合经营的呼声不断，各家商业银行亦为此做出了积极的探索。

　　近日，有关交通银行和北京银行或将率先取得入股保险公司“通行证”的消息，再度将公众的视线引至中国金融业混业经营的热点上——虽然自我国加入世贸组织以来这一话题就从未间断，但尤其在金融危机的大背景下，银行业综合经营迈出的每一步、能否迈得稳健，都显得不同寻常。

　　本月14日，保监会主席吴定富在出席“北大赛瑟论坛”期间向媒体表示，保监会、银监会已共同上报了关于四家商业银行参股保险公司的方案。据悉，这四家试点商业银行分别是：工商银行、建设银行、交通银行和北京银行。

　　据了解，其中，两家小一点的银行——北京银行和交通银行入股保险公司的方案已于日前先期得到批准。交行、北京银行将分别入股中保康联人寿和太平洋安泰保险。

　　上述四家银行相关部门负责均拒绝透露相关信息。交行有关人士称，由于目前整个流程尚未完成，没有可以对外披露的信息。北京银行则表示，作为试点之一，该行去年就已经向银监会递交了申请，准备工作也已完成。“至于监管部门是否同意，目前没得到任何批复。”

　　“因为国务院还没批，投资保险公司属于敏感信息，不能提前披露。”据未经证实的消息，建行有望通过定向增发方式入股幸福人寿。对此问题，建行有关人士表示，近年来商业银行一直在积极稳妥地往前推进综合经营，包括基金、投行、租赁、信托一直在做，对于拓展保险业务，建行也一直在争取。商业银行介入保险业无论对银行、保险公司还是客户，都是件好事。

　　事实上，作为中国金融业一种规律性的发展方向，综合经营的趋势并不会为金融危机这一偶然事件而发生改变。而自我国加入世贸组织以来，银行业综合经营的呼声不断，各家商业银行亦为此做出了积极的探索。

　　据悉，早在2006年，中行、建行、工行、交行四大银行就已经向保险监管部门提出投资保险公司的申请。去年7月，保监会主席助理、新闻发言人袁力在保监会新闻发布会上表示，银监会已经将四家银行上报的试点方案转至保监会，保监会正在对银行投资保险公司的试点方案进行研究。

    今年年初，国务院批准了银监会和保监会联合上报的关于商业银行投资保险公司股权问题的请示，原则同意银行投资入股保险公司，试点范围为3－4家银行。随后，银监会和保监会于1月16日签署《关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》，明确表示，商业银行和保险公司在符合有关规定及有效隔离风险的前提下，按照市场化和商业平等互利的原则，可开展相互投资的试点。至此，一直紧闭的商业银行投资保险公司的闸门正式打开。

“商业银行希望向保险业拓展，代表了综合经营的意愿和方向，是符合规律的。”工商银行城市金融研究所所长詹向阳说，金融业的综合经营不能理解为是某一家银行的心血来潮，或者银行自身的扩张欲望所致，它是经济发展的需求和银行的生存需要。

　　目前，中国的银行业已经走到了这样一个关口：传统存贷款业务的利差在迅速地缩小，数据显示，我国银行业的利差在去年12月时还能维持在3%左右，而现在只剩下2.3－2.4%，下降了60个BP——我国的利差正在迅速向发达经济体的利差靠拢。而发达经济体的经验证实，如此窄的利差，传统银行是无法生存的。正是在这种情况下，银行为了生存，也是为了满足经济发展的需求，于是出现了综合经营趋势。

　　另一方面，我国自加入世贸组织后，在分业监管的框架内已经逐步进行了综合经营的试点，先后有银行系的基金公司、租赁公司成立，这是与银行业务结合得比较紧密的控股公司的综合经营形式。上述业务的发展，无疑为银行进一步进入保险业和证券业及其他金融业积累了经验。
　　事实上，据了解，发展银行业与保险业的综合经营还有另外一层深意。2007年，全国金融工作会议的主题是金融结构的调整。会议明确提出，今后的改革之一，就是要改变保险业落后于银行业发展的结构性不平衡局面。

　　实际上，中国保险业虽然是对外开放得最早、最大的市场，国内保险业的发展却相对比较慢，明显滞后于银行业，造成金融结构的不匹配。而银行逐步介入保险业，正是发挥银行业网点实力来拓展国内保险业的一个有效的渠道。

　　“从中国整个金融资源的匹配来看，应该利用已有的银行网点和客户关系发展保险业，而不应该由保险公司再去铺设网点，这样的风险更小，成本更节约，规模效应更大，对国内保险业的支持会更大。”詹向阳说。

　　显然，若上述试点银行入股保险业的方案付诸实施，意味着中国银行业综合经营向前又迈出了实质性的一步。但值得关注的是，金融危机的大背景难免令人产生对风险的担忧。特别是，此前曾有观点把次贷爆发的原因归结为综合经营的失败。认为，如果花旗是一个传统商业银行的话，就不会遭至今天的灭顶之灾。

　　“综合经营不是一两次危机就可以改变方向的，更何况危机的根源并不是综合经营。”詹向阳说，次贷危机实际上是美国的经济增长方式和新自由主义理论的失败，也是金融监管跟不上金融创新，乃至放弃金融监管，任凭市场力量主宰一切造成失败的一个典型，而不是综合经营的后果。“仍以花旗为例，之所以它至今还能够在泥潭中站立着，这恰恰得益于它的多种经营和分散的市场。”

　　不过，业内专家同时坦言，次贷危机后，应格外注重加强综合经营的风险防范。由于中国目前还是分业经营、分业监管法律框架内的一种有限的综合经营，有比较好的隔火墙，即控股公司。对于中国的商业银行来讲，当它发展传统业务以外的新兴业务，特别是发展保险业、证券业的时候，要注意传统业务和新兴业务之间的风险隔离，防范风险在传统业务和新兴业务间的传递，这是我们在次贷危机中应当吸取的教训。（金融时报  2009-04-16）

                           中石油加权合资保险 “国进外退”或成趋势　
　　1％变化透强烈信号

　　北京建国门外大街乙12号，双子座大厦，东塔20层是中意人寿保险有限公司（以下简称中意人寿），毗邻西塔9层的是兄弟公司中意财产保险有限公司（以下简称中意财险）。作为两家合资公司的主要股东，中国石油天然气集团公司（以下简称“中石油”）于2009年2月和4月，分别加强了对中意人寿和中意财险的投资和股权配比。

　　4月13日，中国保监会网站一则“关于中意财产保险有限公司变更股权结构的批复”显示，中石油与外资股东意大利忠利集团从原来的50％∶50％比例变更为51％∶49％，突破以往“合资寿险公司的股权比例50％∶50％”的限制，中石油成为控股股东。此前2月3日，中石油和外资股东意大利忠利集团分别加仓4亿元人民币，对中意人寿的投资总额从19亿元提高到27亿元人民币。由此，中石油成为对保险资产出资最多的国有大型企业。

　　下一步，合资寿险公司中意人寿是否会发生类似股权变更，中石油实现控股权？中意人寿管理人员表示：“只要政策允许，极有可能。”

　　中石油实现控股权
 
　　仅仅是1％，却是一个强烈的信号。

　　“从形式上看，是中石油有了控股权；从业务方向上看，以前中石油就支持合资公司的业务发展，现在更要支持；从会计法则上，因为有了控股权，中石油将来的合并报表要包括中意财险的数据。”中意财险负责人解释这个股权变更的影响。

　　中央财经大学保险学院郝演苏教授称，中石油此举是合资保险摆脱了“捆绑‘三足’跑”桎梏的新个案。“这是制度上突破的信号。”郝演苏说，“原来50％∶50％股权均分的保险合资形式不利于合资保险公司的发展，这就像两个人捆绑两条腿进行‘三足’跑，不是太慢就是会被自己绊倒。股东双方要不就是谁说了也不算，要不就是出了事谁也不负主要责任。这种互相牵制最终使合资保险公司在中国的发展非常缓慢。”

　　事实也有所证明。合资保险公司从1998年成立第一家至今已有11年，已占中国内地保险公司总数的一半，但市场份额仅在3％～5％之间。2009年，11家寿险公司负增长，这11家都是合资公司。

　　经历了合资、股权受让以及股权变更，中石油最终获得控股权颇费心思。2007年4月，中石油旗下的中油财务有限责任公司与意大利忠利保险有限公司各出资2.5亿元人民币，合资组建中意财险，双方各持股50％；2008年12月，中方股东中油财务有限责任公司将其所持“中意财产保险有限公司”50％的股权转让给中国石油天然气集团公司；2009年4月，中意财险发生股权变更，变更后中国石油天然气集团公司持有中意财险51％的股份，意大利忠利保险有限公司持有中意财险49％的股份。

　　郝演苏分析：“中意财险合资股权变更的方案很可能是从2005年中意人寿200亿元大保单中得到启示。”2005年，同样是由中油财务有限责任公司与中意大利忠利保险有限公司合资成立的中意人寿已成立三年，但业务表现一直平平。彼时，正值中石油对其离退休员工的养老金项目进行完善和改革，中石油把首笔200亿元的养老金保单直接交给了中意人寿打理，中意人寿由此一跃而成第一大合资保险公司，中石油股东优势由此可见。

　　不久，中意人寿又将总部由广州搬到北京，离中石油总部更近一点，合资公司与中石油总部的交流也更快捷一些；2004年、2005年，中石油向合资寿险公司派往了大量的干部，中意人寿最重要的几个分公司北分、上分都是由中石油干部任负责人，那时，让中意人寿员工感到变化的是：“我们领导经常要回中石油开会。”2006年年底，中意财险开始筹建，这是中国第一家合资财产险公司，中意财险主要高管成员都是由中石油干部担任。

    中资股东优势

　　从200亿元保单开始，中石油集团对中意人寿、中意财险的支持并不避讳，中意财险和中意人寿的中方股权先后由中油财务受让到中石油集团，就是为了加强支持力度和管理力度。上述中意财险负责人强调：“以前是合资公司，中石油就一直承诺，该支持的一定支持；现在是控股公司了，更要支持了。”

　　从中意财险成立两年的时间看，只有一家分公司和几项公开的大项目业务，其中一项是：“中意财产保险有限公司与某钻井工程公司于日前正式签订了4台钻机的钻机设备保险合同，保险金额逾4600万元。”显然，这都是与中石油资源密切相关的业务。
　　“除交强险以外，我们的车险商业险部分都在中意财险保险。”中石油一位内部员工表示。据了解，中意人寿大部分员工的车险、家财险也在中意财险投保。

　　实际上，与德国安联、英国皇家太阳、日本东京海上、韩国三星、美国利宝一样，意大利忠利保险公司在中国可以有条件成立独资财险公司。但意大利忠利没有采取这种方式。“作为独资保险公司，意大利忠利在中国玩不转，获得保险业务的渠道和利润还没有作为合资伙伴来得快。”一家外资保险公司业务总监评论道。

　　中石油获得保险控股权的个案或许给大型企业集团带来样本效应。

　　一直以来，作为金融领域支柱之一，中资集团公司进军保险业的雄心无法阻挡。中远、中粮、中海油、中化、中石化、五矿、宝钢、中国电网、中国国际航空公司、中信集团、光大集团、首都机场集团、首创集团等一大批企业集团都先后投资保险业，或以参股不到20％作为股份制公司的股东之一，或以出资50％成为中外合资公司的股东。

　　但这些公司无一获得控股权的机会。郝演苏分析：“这种缺陷就是合资保险公司不愿意或很吝啬将自己的资源与别人分享。如果是股份制公司，需有5家企业作为发起股东，每家最高股比不能超过20％，如果中石油是这样的角色，它拿出了100％的保险业务资源，获得的利润却不到20％，它就觉得不合算。如果有控股权，它至少可以说了算，并且得到51％以上的利润。”

　　据了解，因为中国的法律法规限制，大型企业集团单独无法成立独资的保险公司，已有中远、中海油取道香港注册成立独资财产险自保公司，即自家的保险业务由自已来承保并进行再保险，按保险的大数法则原理进行承保，但这种方式无疑会造成保费资源流失。

　　“开放的中国应该对保险有更开放的胸怀。同时让市场来选择生存的方式。”郝演苏已连续两年呼吁取消“合资寿险公司的股权比例50％∶50％的限制”。“对股比的限制不利于合资公司更好地发挥各自的资源优势，既不利于中资企业释放其保险业务资源，也不利于外资企业带来更好的经验和技术。”
（中国经营报　　2009-04-20）

                                     新政开道 保险资金调仓忙

　　随着保监会月初发布多项新政，保险公司的投资渠道大大拓宽。统计数据显示，之前一直“紧抱”债券不放松的保险资金3月开始了明显减仓，分析人士指出，部分资金早在2000点左右已经进入股市，而另外一部分资金正在伺机加仓中期票据和基础设施债权。
 
　　债券：加速减仓

　　中央国债登记结算有限责任公司近期公布的数据显示，保险资金3月份的债券托管量环比减少252.12亿元，创1999年7月以来最大单月降幅。2月份保险资金增持债券5.78亿元，1月份保险资金减持债券195.54亿元，比较今年一季度的数据发现，3月份保险资金的减持力度明显加大。

　　具体而言，3月份除了持有总量较少的短期融资券出现大幅加仓29.46亿元之外，其余各大主要债券品种均出现被保险机构大量抛售的情况，其中国债仓位下降了31.9亿元；三大政策性银行发行的政策性金融债持有量更是锐减了70.51亿元；而在企业债方面，保险资金减持了25.41亿元。

　　业内人士指出，保险机构纷纷减持债券，与债券投资收益在今年以来不断下滑有直接关系，另一个重要原因则是一季度国内资本市场的走势非常强劲，吸引了部分保险资金。

　　此外，随着保监会投资新规的颁布，保险机构也在调整债券投资的布局。保监会4月7日下发的《关于增加保险机构债券投资品种的通知》中明确，保险公司新增加的债券投资品种包括：财政部代理发行、代办兑付的地方政府债券；境内市场发行的中期票据等非金融企业债务融资工具，大型国有企业在香港市场发行的债券、可转换债券等无担保债券。

　　多位分析员指出，在这几个新增投资品种中，保险资金最钟情的可能是中期票据。一来这些债券的发行主体都是优质客户，基本没太大风险；二来中票的利率相对比较高，投资收益会多一点。地方债则是保险资金最不看好的品种。渤海证券研究员徐华分析认为，地方政府债均为3年期，较短的期限与大部分保险资金运用期限不匹配。此外，由于财政部代发代还、免税等特征，09 新疆01、09 安徽01等地方债1.6%左右的发行利率均接近3年期国债收益率，相比国债，地方债收益率对于保险公司并没有突出的投资价值。

    股票：波段操作

　　面对不利的投资环境，去年三大保险巨头都大大缩减了投资风险较大的权益类资产占比。太保2008年报显示，权益类投资占比4.7%，同比下降18.1个百分点。中国平安的权益类投资占比为7.8%，同比下降16.5个百分点。中国人寿股权型投资的比例则由2007年同期的22.95%锐降至7.98%。

    如此坚决的减仓给今年保险公司增仓股市预留了丰富的现金。东方证券保险业分析师王小罡预计，今年，保险资金平均权益类投资肯定会比2008年年底高，今年有可能实现12%至13%的占比。

　　事实上，近期一些保险巨头相关负责人的表态似乎也印证了这一说法。中国平安副首席投资执行官陈德贤日前在接受媒体采访时透露，今年1月平安已加仓A股，当时指数点位在2000点至2100点之间，2月加仓H股，指数点位大约在12500点水平，今年将以波段操作为主。平安集团执行董事、总经理张子欣在平安年报新闻发布会上也表示，“我们会保持谨慎，但并不代表我们没有机会。一季度波段操作我们也有参与，会根据市场走势来适当调整持仓比例。”他说，平安今年的股票配置仍以A股为主，但同时也保持对H股市场的适当参与度。

　　中国太保投资总监杨文斌在也表示，“碎步慢跑，落袋为安”是对今年投资策略的一句概括。他透露，太保会根据市场波动情况，灵活把握加仓机会。太保董事长高国富也在现场表示，今年太保权益类占比应该会比去年高。

    另类：布局基建和地产

　　在保监会放宽保险资金投资渠道的几大新政中，最吸引眼球的还是基础设施债权投资和地产投资。其实，早在相关文件出台之前，三大保险公司已经纷纷开始布局基础设施和地产领域。

　　中国人寿2008年报显示，该公司债权计划投资由2007年的14亿元增加到去年底的92.5亿元，占总资产的比例为0.99%。债权计划投资全年实现的投资收益为2.21亿元，较2007年的0.19亿元增加了2.02亿元，增长1063.16%。而债权计划投资收益增长主因是增加“国寿资产-天津城投债权投资计划”投资带来的收益。

 　　中国太保指出，去年该公司大力拓展与基础设施项目相关的另类投资，并取得了重大突破。年报显示，该公司发起设立的“太保-乌江水电项目债权投资计划”已获得保监会批准。该投资计划投资总额27亿元；另外中国太保参与发起的保险机构160亿元投资“京沪高速铁路股权投资计划”正式获得保监会批复，该公司投资规模为40亿元。

　　由于有信托平台的优势，中国平安在其他领域的投资较其另两家险企更进一步。年报显示，该公司投资了三家水务公司，分别为持股24%的威立雅昆明、持股49%的威立雅黄河和持股45%的威立雅柳州；此外平安还投资了两家高速公路公司，分别为山西太长和湖北深业华银；在京沪高速铁路股权投资计划中该公司持有39.375%的股权；平安还参股了投资管理医疗机构的锦康信托公司；在房地产领域，平安参股了杭州宋都，还控股了深圳地标性建筑中信城市广场。平安副首席投资执行官陈德贤表示，平安今年主要关注公路、能源、环保等行业的项目。

　　在新规中，保监会为险企投资基础设施债权的资金设定了上限，寿险及财产险企分别不超过上季末总资产的6%和4%。分析人士指出，目前险企投资基础设施的资产还远远低于这个比例，预计随着政策的明朗，险企投资基础设施等其他领域的资产将大大增加，中长期将迎来投资收益回升的幸福时光。
（中国证券报  2009-04-20）

                               标普预计中国保险业盈利能力2年内复苏

标准普尔在近期发布的研究报告表示，中国保险业的盈利能力应在2年内开始复苏。这是因为报告预计投资收益将高于2008年的水平，近期的监管政策变化将有益于行业发展，加之行业受可持续的增长机会推动。

　　标准普尔信用分析师黄如白表示：“尽管去年中国保险业盈利能力恶化，但我们相信，行业的持续增长与基本面的改善将足以继续支持稳定的展望。”

　　报告指出，由于中国的保险覆盖水平较低，保险业仍可能保持两位数的增长率，但将低于2008年39%的水平。该文章还认为，由于主要保险公司将关注焦点由市场占有率转向盈利能力以及监管机构出台多项措施（如提高风险管理要求、放松投资限制以及加强偿付能力控制），因此行业基本面应有所改善。

　　黄如白表示：“本月早些时候出台的监管措施应有助于提高保险公司的投资分散化水平、提升投资收益并鼓励加强对投资风险的管理控制。”

　　目前，该行业仍面临市场发展所带来的风险，而且小型和新建保险公司的业务与财务状况仍相对较差，保险行业的强弱分化格局可能更为明显。
（广州日报  2009-04-21）

                                 新医改：健康险难觅“兴奋点”
　
　　“新医改”方案何时出台尚存疑。这个具有普惠性质的重大政策，对各相关利益方的影响不言而喻。就保险业而论，“新医改”的颁布和实施，对这个行业的一个重要分支——健康保险则属中性消息，利与不利参半。在保险业回归保障和“新医改”热议的背景下，年轻的健康保险正在思考着自己的未来。

　　中性消息

　　万众瞩目的“新医改”方案并未如媒体所传的那样如期出台。3月19日，卫生部新闻办表示，某媒体发布的“新医改方案将于18日正式公布”的消息严重失实，新医改方案什么时候公布，需要等发改委的消息，方案公布与否权力不在卫生部。

　　这已是舆论对新医改的第二轮关注热潮。早在去年10月份，国家发改委发布《关于深化医药卫生体制改革的意见》（征求意见稿）后，就引起社会各界热议，争议声不断。时隔5个月后，经过微调的新医改方案再次引起舆论关注，则源于卫生部部长陈竺在今年两会上的一个表态：“新医改”具体方案将在两会后公布。

　　医改本是一个牵一发而动全身的大问题。医疗服务供需的复杂性和中国国情的复杂性交织在一起，使得中国的医疗改革问题更加复杂。相关利益方都在反复权衡自己在“新医改”中的损益。具体到保险业，业内的解读悲欢各异，更为普遍的评级为中性。“新医改”明确了保险业在其中的地位和作用，但缺乏细节描述，“新医改”对健康保险今后的发展只是原则性的鼓励，没有重大利好。

　　去年10月，新医改方案（征求意见稿）公布之后，中国保险行业协会在11月份组织保险业代表和专家学者在北京召开了“医改方案和商业健康保险发展研讨会”，在那次研讨会上，业内人士看法悲观：《意见稿》把补充医疗保险和商业健康保险做为基本医疗保险的补充，弱化了商业保险的地位，而对保险业非常关注的“医疗机构及其行为的监管”等问题，新医改方案“过于笼统、散乱”。新医改方案专门提出要“加强对商业保险的监管”，这实际上是对商业保险的一种歧视。另外，《意见稿》强调的医疗服务由政府主导，加大政府的投入对于市场化运作的商业健康保险也属不利。

　　然而，基于不同的发展步伐，也有业内人士预期，尽管商业健康保险在“新医改”中的定位早已确定，但商业健康险公司还是能够利用一些新模式找到自己的发展空间，其中，由政府提供政策支持和业务平台、由商业保险公司按商业化模式运作的“结合型”健康险业务试点（结合型业务），将面临巨大的发展空间，以此进一步提高公众的保障程度。人保健康总裁李玉泉就认为，要构建覆盖城乡的医疗保障体系，需要社会医疗保险、商业健康保险、医疗救助等多方协调发展和共同推动，大力发展商业健康保险在当前既十分必要又十分紧迫，结合型业务正是商业健康保险发挥其必要补充作用的重要突破口。据李介绍，在此领域先行一步的人保健康，截至 2008年底，其社会保险补充医疗险业务已经覆盖到12个省的84个地市，保费收入达9.56亿元，累计承保人数近2000万。在青岛、沈阳、天津、湛江、锦州等越来越多的城市，人保健康通过与地方政府合作，将业务触角延伸至城镇职工基本医疗、城镇居民医疗保险、新型农村合作医疗、城乡低保人群大病保险、公务员补充医疗等诸多保障领域。

　　另外，也有业内人士建言，在“新医改”的背景下，医疗服务体系的市场化代表之一的保险行业应该积极扮演好自己的角色。保险行业在医疗服务市场的参与范围不应仅仅局限在提供商业健康险这一个方面，而且还应该积极参与到医疗服务管理体系中，充分利用自身的专业优势，积极探索作为医疗保险经办机构的代表与医疗机构、药品供应商的谈判机制，发挥医疗保障对医疗服务和药品费用的制约作用。

　　另外，从商品交易的本质出发，保险业可以带给消费者的除了“损失补偿”，还有“服务”，可以通过扩大服务范围的方式扩大业务来源。在医疗服务市场中，存在严重的信息不对称，而保险公司恰恰可以利用消费者处于信息弱势地位的特点，充当消费者的“代言人”，向消费者提供有关医疗服务的咨询服务，充当买卖双方的中介。总之，即使在政府主导发展的医疗市场中，保险业仍然可以大有作为，而不仅仅局限在市场化保险产品的销售这一个方面上。

　　根据新医改方案，3年内各级政府预计要投入的资金达8500亿元。业内人士估算，用于医保的财政总支出已经能够比较清晰得测算出来，这笔资金几乎占了一半，大约为3900亿，分摊到每年，是1300亿。这个增加的数字比2007年财政对医保投入的总资金还要多一点，也就是说，2009年，国家各级财政对医保的总投入要比2007年加大一倍还要多，医保投入的刚性特点能否持续引起业界的担心。保险业内人士据此认为，全覆盖的基本医疗保障还是一个低水平的保障，保险业可以开发多种产品满足不同层次消费人群的需求。

    健康险的新信号

　　进入2009年以来，发展艰难的健康保险开始被业内人士屡屡提起。在今年两会期间，全国政协委员、人保集团总裁吴焰等向大会提交了《关于统筹商业健康保险发展进一步完善医疗保障体系的提案》等扶持健康保险发展的提案，呼吁在发挥政府的主导作用的同时，注重充分调动商业保险机制参与医保体系建设的积极性，建立政府主导机制同社会协同机制互联、政府行政功能同市场化制度互补、政府管理力量同社会调节力量互动的体系，并尽快出台支持专业健康保险公司参与基本医疗保险经办管理服务的实施细则，鼓励专业健康保险公司与地方政府联合开展基本医疗保险经办服务与补充医疗保险业务一体化管理模式的试点工作，为参保群众提供“一站式”即时结算服务和快速理赔服务。并建议进一步明确社会基本医疗保险个人账户资金的使用范围，实施税收优惠政策，增强健康保险消费需求和消费能力，激发健康投资意识， 、引导健康消费观念。

　　出于保险业防范风险，回归保障的要求，今年2月，中国保监会下发《关于加快业务结构调整进一步发挥保险保障功能的指导意见》，引导寿险行业发展风险保障型、长期储蓄型业务。鼓励各保险公司加大力度发展包括健康险在内的保障型产品。要求健康险产品滤去投资色彩，回归本真。在2009年的全国保险工作会议上，保监会主席吴定富也明确提出，要积极健康保险，服务社会保障体系建设。推动健康保险专业化经营，加大产品创新力度，提高健康保险服务水平。结合医疗体制改革，规范保险机构开展健康保障委托管理服务。

　　在保险行业结构调整和发展方式转型的背景下，健康保险面临着发展过程中的一次难得机遇。

　　健康保险，是指保险公司通过疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险和护理保险等方式对因健康原因导致的损失给付保险金的保险。它分为疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险、护理保险等。在我国人身保险业务中，健康险和养老保险是老百姓最为青睐的险种。
　　目前，国内的专业健康保险公司主要有以下几家：人保健康、平安健康、瑞福德健康和昆仑健康。人保健康是保监会批准成立的第一家专业健康保险公司，也是业务规模最突出的一家。

　　业内人士认为，健康保险的发展需要政策支持，更需要业内形成良性竞争，共同推动健康保险的发展。为此，去年12月10日，中国保险行业协会召开健康保险项目小组成立暨健康保险业务交流会议，宣布由10多家单位组成行业健康保险项目小组，人保健康为组长单位，中国人寿和泰康人寿为副组长单位。保险行业协会秘书长王治超认为，此次成立行业项目小组旨在推动和促进商业健康保险公司练好内功，从行业的战略定位、商业健康险的经营模式、主业定位、从业人员的社会责任感及执业资格、商业健康险与国家基本医疗保险制度的结合以及与医疗机构的合作等方面深入进行探讨研究。

    路径选择

　　目前，中国健康保险的需求增长旺盛，市场潜力巨大，但保费收入的增长并不理想，这主要是由于我国商业健康保险经营模式的缺陷所导致的。

　　业内专家指出，目前我们国家采用的是买单式商业健康保险模式。就是投保人向保险公司缴纳保险费后，被保险人到医疗服务提供者那里接受医疗服务，医院按照提供的医疗服务收费，被保险人付费后用付费凭据到保险公司那里报销索赔，保险公司间接地按照医院的服务进行付费。简而言之，就是“被保险人看病，医院治病收钱，保险公司买单”。

　　这种模式的弊端显而易见。那就是风险管控困难。由于保险公司几乎完全游离医疗过程管理之外，无法针对医疗服务内容进行合理性认定与审核，因而难以控制医疗费支出的风险同时，也不利于为消费者提供优质的健康保险服务。为此，专家建议，中国健康保险的经营模式需要转型。短期内，应当实行结合式健康保险模式，即由政府部门提供政策支持和业务平台，由商业保险公司按商业化模式运作的医疗健康保险业务。这样将医疗服务的供给、购买、监管有机地结合起来，通过市场竞争降低了医疗服务的价格，提高医疗服务的质量。但这种业务模式不可避免地受到同业竞争、政策波动、经济发展水平导致的政策差异性、社保机构与医疗机构关系等多项风险影响因素，结果无论公司风险监控手段如何完备，操作如何精细，都难保证大病结余，随医疗技术发展和医疗费用上涨，赔付起付线对大病业务结余的影响会越来越大。

　　所以，健康保险最终的运作模式是实行管理式健康保险模式。通过引入管理式医疗，从医疗服务提供的源头上控制费用的支出，管理式医疗模式的核心就是保险公司与医疗服务提供者成为利益共同体，能够有效控制风险，降低费用。
（保险家网　2009-04-23）