葡萄牙保险市场简介

王和 施培

                          (中国人民保险公司产品开发中心，北京 100052)

　　用传统的眼光看，与欧洲保险市场一些发达国家相比，葡萄牙作为一个中等发达国家，其保险市场似乎显得微不足道。但是从上个世纪90年代中期以来，随着服务业的快速发展，葡萄牙的保险市场异军突起，与欧洲其他国家保险市场的渐趋饱和、增长滞缓的情况形成了鲜明的对比。一、近期葡萄牙保险业快速发展的状况及其原因
　　（一）葡萄牙保险业令人瞩目的成绩
　　1995年以来，葡萄牙的保险业有了长足的发展，增长速度远远高于欧盟其他国家。以1998年为例，当年葡萄牙全国的保费收入为52.31亿欧元，剔除通货膨胀因素，较上年增长13.6%，而同期欧盟其他国家的平均增幅只有3.8%，其中法国是负增长，德国则与上年持平。这一年，葡萄牙的保险深度达到5.38%，仅比欧盟平均水平7.4%低两个百分点。到2001年，葡萄牙的保费收入已增长到77.17亿欧元，保险深度上升到6.58%（见表1）
　　
　　葡萄牙保费收入占国内生产总值（GDP）的比例
　　表1（单位：亿欧元）年度保费收入GDP保险深度（%）199743.80893.654.90199852.31972.765.38199963.831 068.775.97200068.601 152.635.95200177.171 172.806.58在葡萄牙保险业的发展过程中，寿险业的发展格外引人注目。从1995年至2001年，寿险平均每年增长16%，与欧盟平均增长率相当。其中增幅最大的是1999年，保费收入占全部保费收入的比例超过50%。2001年，寿险收入达到43亿欧元，占全部保费收入的55.71%，车险占全部保费收入的22%，意外伤害险和健康险占13.2%，火险和其他损失险占6.48%（见表2）。
　　
　　葡萄牙各类保险业务在保费收入中的比例
　　表2（单位：%）年度
　　险种19971998199920002001寿险46.1351.5157.0253.7555.71意外险和健康险14.4813.1011.8213.9313.20火险及其他损失险7.777.426.646.766.48车险28.3624.9421.9723.0122.00水险及运输险0.550.360.270.240.22航空险0.230.150.130.130.25货运险0.490.540.440.490.42普通责任险0.840.790.750.750.74其他保险1.161.190.950.940.97
　　与寿险相比，葡萄牙其他保险业务的增长速度相对较慢，但增幅同样高于欧盟平均水平。1997年，葡萄牙除寿险外的各类保险业务的保费总额为23.6亿欧元，而到2001年，已超过34亿欧元，其中车险占保费收入的50%，意外伤害险和健康险占30%，火灾险占15%。目前，葡萄牙的财产险和意外险的保险深度已达2.9%，接近3.4%的欧洲平均水平。
　　尽管葡萄牙保险业这几年发展很快，但由于其人均国内生产总值的水平较低，人均保费仍远远低于欧盟平均水平，只有770欧元，而欧盟其他国家1999年的人均保费就已达到1 492欧元（见表3）。
　　
　　葡萄牙人均保费一览表
　　表3年度保费收入
　　（亿欧元）人口总数
　　（万人）人均保费
　　（欧元）199743.80995.6440199852.31998.0520199963.83999.8640200068.601 002.4680200177.171 008.7770
　　(二）葡萄牙保险市场近期快速发展的原因
　　葡萄牙保险市场的异军突起，很大程度上得益于寿险业务的高速发展；而在寿险业务的发展中，投资连结产品发挥了特殊和重要的作用。在1995年~2001年的5年中，投资连结保险业务每年以40%的速度递增，到2001年，其保费收入已占整个寿险收入的21%。
　　第一个原因是，近年来，葡萄牙银行存款利率持续走低，从另一个角度促进了资本市场不断的发展和完善，与此同时，寿险市场竞争则日益加剧，这就为投资连结产品的产生和发展提供了良好的机遇和条件。具体原因：一是银行鼓励其保险子公司提供新寿险产品，允许资金从低利息银行存款帐户流向投资连结险的账户。二是投资连结产品具有传统产品无法比拟的税收优势，税收减免最高可达50欧元，更加大了吸引力。
　　葡萄牙保费收入整体上升的第二个重要原因是，经营财产险和意外险的公司为改善经营状况，适时地调高了费率，特别是车险的费率。激烈的竞争使财产险和意外险业务的保费收入逐渐减少，而资本市场形势的恶化，使保险公司无法再像过去那样以投资收入来弥补承保亏损。与此同时，承保公司面临的再保险条件的压力也越来越大。在这种情况下，一些公司从2001年开始逐步调高了费率，在2001年的续保单中，这一情况则更加明显。
　　第三个原因是，2000年葡萄牙政府规定雇主责任险为法定保险，使得这一过去微利的险种保费收入迅速上升。这一政策在葡萄牙曾经有过争议，政府一度打算将雇主责任险纳入国家社会保障体系，遭到保险业界的强烈反对。2002年3月葡萄牙政府更迭，新政府放弃了原来的计划。
　　第四个原因是，葡萄牙的个人健康险也有了长足的发展。目前葡萄牙全国人口的5%参加了健康保险。由于国家健康保险计划提供的服务范围有许多限制，难以满足人们对于健康消费和保障的需要，专家们认为健康险的前景将会越来越好。
　　二、高度集中的保险市场
　　葡萄牙现有各类保险公司266家，从业人员12 838人。虽然经营主体众多，但葡萄牙的保险市场呈现出高度集中的特点。表现之一是，全国3家最大的保险公司，占有了寿险业务全部保费的三分之二、财产险和意外险业务占全部保费的42%。表现之二是，葡萄牙本国的保险公司几乎都受国内3大金融集团——葡萄牙储蓄银行、葡萄牙商业银行和埃斯皮里托•桑托斯银行的控制。表现之三是，渗入葡萄牙的外国保险公司受欧洲金融财团控制的程度相当高，在排名前10位的外国保险公司中，就有4家是欧洲大金融集团的子公司，分别属于安盛、安联、苏黎世和丰泰。
　　在葡萄牙，财产险和意外险业务的销售渠道主要是通过代理人和经纪人，其中代理人业务占58%，经纪人业务占15%。保费收入中只有一小部分是通过银行渠道发生的，主要来源于抵押贷款住房保险。
　　目前，葡萄牙保险市场存在的一个比较突出的问题是，财产险、意外险和健康险的保单获取费用和管理成本较高，占保费收入的比例超过30%，而在德国，这一比例为25%，法国为22%，意大利为27%。这种情况一方面影响了葡萄牙保险业的竞争力，另一方面也就为葡萄牙保险市场的进一步发展留下了空间。
　　专家们认为，尽管从中期看，葡萄牙的保险市场可能会出现饱和，但只要能设法将成本进一步降低，通过价格因素刺激消费，其增长量仍将会高于欧洲的平均水平。在寿险方面，由于葡萄牙政府将对社会保障体系进行改革和完善，这将为寿险业的发展创造巨大的商业机会，因此从长远看，寿险市场的发展前景也是令人乐观的。
　　［编辑：郝焕婷］
　　［收稿日期］2002—10—22
　　［作者简介］王和，男，厦门大学在读博士研究生，现任中国人民保险公司产品开发中心常务副主任；施培，女，中国人民大学工商管理硕士，现供职于中国人民保险公司产品开发中心国际调研处。